Durante la jornada, uno de los mayores encuentros de GPs y LPs de la región, se debatió sobre el ciclo de inversión del private equity en Europa, el impacto de la inteligencia artificial en las estrategias de inversión, la captación de fondos, el crédito privado y la creación de valor.
Eric Halverson, socio fundador de Qualitas Funds, participó en el panel “Best Investment Strategies in a Dynamic Environment”, junto a Iván Plaza Férriz, de Aurica Capital; Laura de Palacio Aragón, de Portobello Capital; Cristóbal de Castro, de Quest Capital; y José María García-Pont, de PAI Partners. La mesa abordó una pregunta cada vez más presente en el sector: cómo invertir en un mercado exigente y qué cambia con gran rapidez.
El debate puso de manifiesto que la creación de valor ya no puede apoyarse principalmente en la estructura financiera. En un entorno de financiación más cara y con una actividad de desinversiones todavía lenta, el crecimiento de las compañías y la capacidad de transformarlas ganan peso como motor de la rentabilidad. Al mismo tiempo, los inversores reclaman más distribuciones y buscan estrategias en las que el retorno dependa menos del apalancamiento y de la deuda.
El lower mid-market, un terreno para crear valor
Para Qualitas Funds, este contexto refuerza el atractivo del lower-middle market. Se trata de compañías que representan la mayor parte del tejido empresarial europeo y que, sin embargo, siguen recibiendo una proporción reducida del capital destinado al private equity. Un desequilibrio entre la oferta y la demanda de capital que genera ineficiencias y abre oportunidades para los gestores especializados en este mercado. “Seguimos convencidos de que el lower-middle market es el segmento donde se puede crear mayor valor de forma sostenible, con precios de entrada razonables, un bajo apalancamiento y la oportunidad de acompañar a las empresas de mayor crecimiento vía mejoras operativas y consolidación de sectores todavía fragmentados”, señaló Eric Halverson.
Private Equity Insights Iberia ha sido de nuevo punto de encuentro de gestores e inversores en Iberia en un momento en el que la especialización, la disciplina inversora y la capacidad de ejecución son más determinantes que nunca para seguir generando valor a largo plazo.