Qualitas Funds lleva años incorporando esta tecnología tanto en el análisis de oportunidades de inversión como en nuestros propios procesos internos. Creemos que la IA ya no debe analizarse solo como una tendencia tecnológica, sino como una palanca operativa real: mejora de productividad, eficiencia, márgenes, procesos internos y toma de decisiones. La clave está en distinguir entre proyectos piloto y casos de uso con impacto medible en el negocio, así como gestores con capacidades reales que navegan a la vanguardia y aquellos que sólo aprovechan de manera superficial el potencial de la IA.
En este contexto, nuestro socio Víctor Romero ha participado en un reportaje de Funds People sobre el impacto de la Inteligencia Artificial a la hora de capturar valor por parte del capital privado, junto a profesionales y expertos de la industria financiera y de inversión como Edmond de Rothschild Asset Management, BlackRock y DC Advisory.
Romero destaca que el private equity cuenta con una ventaja relevante frente a los mercados cotizados: el acceso directo a la información operativa de las compañías participadas. Esta cercanía permite analizar con mayor profundidad sus procesos y comprobar si la adopción de la Inteligencia Artificial está generando resultados medibles en costes y eficiencia o si, por el contrario, continúa limitada a proyectos piloto sin un efecto material sobre el negocio.
El análisis resulta especialmente relevante en el sector del software, donde la IA puede actuar al mismo tiempo como una amenaza y como una palanca de crecimiento. Romero identifica dos riesgos principales: la sustitución, cuando la tecnología puede realizar directamente el servicio comercializado por una compañía, y el empaquetamiento, cuando un competidor incorpora esa misma funcionalidad dentro de una plataforma más amplia. Ambos escenarios pueden erosionar rápidamente los ingresos y obligan a analizar cada negocio de forma individual.
En este nuevo contexto, la disciplina inversora resulta fundamental. Para Qualitas Funds, la oportunidad pasa por identificar compañías consolidadas capaces de incorporar la Inteligencia Artificial con un impacto verificable en productividad, márgenes, generación de caja y crecimiento sostenible.
Esta es precisamente una de las áreas donde estamos invirtiendo más tiempo y recursos como equipo. En Qualitas Funds hemos desarrollado una plataforma propietaria de inteligencia de mercado, Qualitas Insight, y estamos desplegando agentes de IA en nuestros procesos de inversión y seguimos construyendo capacidades diferenciales en datos, automatización y análisis.