El encuentro reunió a más de 200 inversores en una jornada muy especial, marcada por los hitos alcanzados tras completar nuestro primer año como miembros de Ridgepost Capital (NYSE: RPC). Doce meses especialmente relevantes para Qualitas Funds gracias a la culminación de nuestra integración y al lanzamiento de cuatro fondos, que incluyen dos nuevas estrategias de inversión.
El contexto macroeconómico y geopolítico, la disrupción de la IA y el nuevo escenario de tipos de interés han generado un cambio de paradigma en la creación de valor del private equity. Ya no basta con comprar bien y apalancarse: hoy el mercado vuelve a los fundamentales y premia la capacidad de hacer crecer las compañías. La conclusión no puede ser más clara: gracias a nuestra filosofía fundacional hace ya 23 años, estamos preparados para hacer frente a los vaivenes del mercado y aprovechar las oportunidades que ofrece este nuevo entorno.
“El nuevo escenario de tipos está impactando en la creación de valor del private equity. Nuestra estrategia inversora, con un enfoque ágil y especializado en el lower middle-market internacional, sigue siendo la misma y estamos convencidos de que estos cambios no nos van a afectar negativamente”, defendió nuestro socio fundador, Sergio García. “La deuda es hoy mucho más cara -el coste de financiación ha aumentado entre un 50% y un 60%-, y la creación de valor basada en el arbitraje de múltiplos y la ingeniería financiera no es suficiente. Pero nuestro núcleo y nuestra filosofía siguen intactos: foco en el lower middle-market, programas ágiles de private equity con retornos atractivos y una diversificación óptima a la que hemos sumado mayor alcance internacional”.
En la misma línea, el también socio fundador de Qualitas Funds, Eric Halverson, se refirió al éxito de la integración en Ridgepost Capital, la plataforma líder global en el middle y lower middle-market, que está aflorando sinergias y permitiendo ofrecer estrategias adicionales a los inversores. Halverson destacó que la firma mantendrá “el mismo enfoque de mercado, el mismo rigor en la selección de inversiones y la misma alineación con los inversores”, mientras se apoya en una plataforma internacional más amplia y en una base más sólida para crecer. Añadió que la integración permitirá combinar el conocimiento local y la especialización en el lower middle-market con una plataforma global líder de mercados privados, ampliando así las capacidades y estrategias disponibles para los inversores.
Por su parte, el socio Javier Alemán repasó los principales hitos logrados. “Durante los últimos doce meses hemos lanzado cuatro fondos, que incluyen dos nuevas estrategias de inversión. Contamos con compromisos por valor de más de 1.200 millones de euros a través de 13 fondos”. También destacó los cierres exitosos de Qualitas Funds VI en su hard cap de 250 millones y de Qualitas Continuation Finance I en su tamaño objetivo de 50 millones; el lanzamiento de Qualitas Funds VII y Qualitas Direct III y el lanzamiento de Qualitas Funds US I, el primer fondo centrado en el lower middle-market norteamericano, y de Qualitas Secondary Opportunities I, el primer fondo de secundarios.
Por primera vez como socios de Qualitas Funds, Bernardo Marqués Dos Santos y Víctor Romero, tomaron la palabra durante un Día del Inversor de Qualitas Funds. Marqués Dos Santos puso el foco en la estrategia de coinversiones, que cuenta con “una plataforma única con acceso privilegiado a oportunidades”. Su atractivo se basa en la asociación con gestores de primer nivel, una rotación ágil del capital con un rápido desembolso y la diversificación de activos que minimiza el riesgo.
Por su parte, Víctor subrayó el creciente papel de la IA, una “ambición transversal que amplía y refuerza nuestra capacidad de análisis y de detección de oportunidades”. La Inteligencia Artificial se ha incorporado en Qualitas Funds para impactar en todos los procesos y en todas las áreas de la firma. Hasta tal punto de que hemos desarrollado “foros con gestores internacionales para explicar cómo estamos desarrollando esta integración tecnológica y, al mismo tiempo, compartir buenas prácticas”. La IA, la especialización y la inteligencia de mercado marcarán cada vez más la diferencia, añadió.
Por su parte, Emma Hernanz, directora de relación con inversores de Qualitas Funds, desgranó el rendimiento de todos los fondos y su agilidad. “Contamos con los programas de inversión que más rápido desembolsan capital del mercado”. Hernanz también puso en valor la “disciplina aplicada a todos los procesos” y que guía todos los programas de inversión. Por su lado, João Pita Rua, director de inversiones, profundizó en una de las estrategias más recientes de Qualitas Funds: la financiación NAV, cuyo primer fondo fue cerrado recientemente. “En verano tendremos el 75% del capital del fondo invertido, por lo que vamos bastante rápido”, explicó.
Por último, Lucía Carrasco, directora financiera, habló de la nueva estrategia de secundarios, Qualitas Secondary Opportunities I que seguirá una “estrategia única” que combina operaciones GP led, LP stakes y late primaries.
Con la mente ya puesta en nuestro Día del Inversor de 2027, seguimos trabajando con el mismo compromiso y filosofía de nuestros inicios: invertir en compañías líderes en sus sectores, rentables y capaces de crear valor de manera sostenible a largo plazo en el segmento medio-bajo del mercado.