El nuevo fondo tiene como objetivo ofrecer una solución financiera eficiente para gestores de fondos de private equity, proporcionando liquidez a través de préstamos respaldados por el valor neto de los activos. Esta estrategia permite a los gestores optimizar el ciclo de vida de sus fondos, favoreciendo la creación de valor a largo plazo.
El fondo, estará estructurado como un FILPE domiciliado en Luxemburgo, tiene un tamaño objetivo de 50 millones de euros, con un tamaño máximo de 80 millones de euros, y busca generar una TIR neta para los inversores del 11-14%. El fondo tendrá una duración de 7 años y está enfocado en financiar entre 10 y 15 préstamos NAV a fondos de capital privado del lower mid-market europeo. Las regiones objetivo incluyen Benelux, Francia, DACH, Italia, los países nórdicos, Irlanda y Reino Unido. El fondo está dirigido a inversores profesionales y, a partir de Q2 2025, estará disponible también para inversores minoristas.
Este fondo responde a una necesidad creciente en el mercado de capital privado. Los fondos de private equity a menudo enfrentan desafíos de liquidez hacia el quinto año de su ciclo, justo cuando necesitan capital adicional para apoyar el crecimiento de sus compañías participadas. Qualitas Continuation Finance I aborda esta necesidad con una solución ágil, diseñada para superar las limitaciones de la banca tradicional.
El nuevo fondo se desarrollará en colaboración con Hark Capital, combinando la experiencia de Qualitas Funds en el lower mid-market europeo con el liderazgo de Hark en financiación NAV. Hark Capital, fundada en 2013 y parte de la plataforma de P10, es pionera en el mercado de préstamos NAV y líder en Estados Unidos, habiendo invertido más de 1.600 millones de dólares en 130 transacciones exitosas. Su enfoque flexible y personalizado ha consolidado su posición como referente en el sector. En esta colaboración, Hark Capital se encargará de la estructuración de los préstamos y la gestión del riesgo, aprovechando su amplia experiencia esta estrategia. Por su parte, Qualitas Funds aportará su profundo conocimiento del lower mid-market europeo, identificando oportunidades y reforzando su relación con los gestores de fondos, asegurando una implementación eficaz y alineada con las necesidades del mercado.
Con esta estrategia, buscamos proporcionar capital flexible a los mejores gestores del lower mid-market europeo, permitiéndoles mantener el control sobre las compañías subyacentes mientras aseguran una alta rentabilidad con un bajo perfil de riesgo. Nuestro compromiso con este nuevo fondo es sólido, los socios fundadores invertirán 20 millones de euros, asegurando una alineación total con los intereses de nuestros inversores. Estamos convencidos de que esta nueva línea de negocio fortalecerá nuestra posición como líderes en el mercado de private equity europeo.
Nos enorgullece liderar este tipo de soluciones que permiten generar valor tanto para los inversores como para los gestores. Seguiremos trabajando en nuevas propuestas que fortalezcan nuestro compromiso con la excelencia en la gestión de activos y el desarrollo de estrategias diferenciales.
La noticia sobre el lanzamiento de Qualitas Continuation Finance I ha sido cubierta por varios medios de comunicación. Puede encontrar algunos de los artículos publicados en los siguientes enlaces: